老挝水泥行业概况

老挝目前有水泥厂13家，其中已投产的水泥企业10家，包括粉磨站3家，具备熟料生产能力的水泥厂7家，水泥年产能合计383万吨；在建水泥厂有3家(沙耶武里省1家、甘蒙省2家），水泥年产能合计310万吨，预计2017年上半年将全部投产，届时老挝水泥产能将达到693万吨。

政府已批准但尚未开始建设的日产2500吨熟料生产线2条(乌多姆赛省1条、甘蒙省1条)，日产5000吨熟料生产线1条(甘蒙省1条)已有投资意向并签署备忘录的拟建水泥项目有：海螺集团在万象的日产5000吨熟料生产线配套500万吨水泥粉磨站项目、红狮集团万象省横河县投资18亿建日产5000t/d生产线项目，以及海螺集团与湖南企业在琅勃拉邦合作的水泥投资项目，拟建项目水泥产能为1080万吨。

综上，老挝水泥产能2015年为383万吨，2017年将达到693万吨，未来5-10年内，老挝水泥产能将迅猛增长，拟建项目全部实施有可能达到1773万吨的水泥年生产能力。

老挝毗邻泰国、越南等东南亚水泥生产大国，2014年统计数据显示，泰国水泥年产能4670万吨，实际销售4200万吨，水泥企业仅11家，相对集中度高，市场价格稳定；越南水泥年产能9140万吨，实际销售7000万吨，有水泥企业58家，竞争激烈，价格相对较低。

老挝属于水泥净进口国，主要从越南和泰国进口水泥及熟料，老挝首都万象及以南境内的混凝土搅拌站大多数是使用的泰国大象牌、鹰牌和TPI牌水泥，川圹省、华潘省及乌多姆赛省等以北地区多进口越南水泥。

随着东盟自由贸易区的不断开放，老挝水泥行业将面临前所未有的市场竞争。

根据当前老挝水泥工业有限公司狮牌水泥销售实际及市场调查情况，来自老挝国内各品牌水泥的市场竞争已经突显，来自泰国和越南的水泥市场竞争也在逐渐加剧，价格战已悄然开始。

老挝的气候属热带、亚热带季风气候，5月～10月为雨季，11月至次年4月为旱季，通常水泥的销售也受到天气的影响，雨季开始便进入老挝的关门节直至旱季到来，为水泥销售淡季，旱季则为水泥销售旺季。老挝的地貌形态为狭长型，而水泥属市场化、充分竞争的产品，也是区域性较强的产品，受运输的限制，销售半径仅400km左右。

老挝的石灰石、石膏等矿产资源多集中在中寮地区，且缺乏活性混合材资源，这不利于老挝水泥工业的均衡发展。水泥厂集中在甘蒙省和万象省两个省份，中寮、下寮地区水泥产能过剩，市场竞争异常激烈，水泥价格持续下滑，而上寮地区水泥却严重供应不足，不得不从周边国家进口。

目前老挝水泥市场主要有两类产品，即本国的混合水泥32.5和硅酸盐水泥52.5，来自泰国的199绿色水泥和299红色水泥(等同于ASTMC150TYPEI型），以及来自越南的PCB30水泥和PCB40水泥(相当于42.5水泥)；价格方面越南水泥最低，老挝水泥次之，泰国水泥价格最贵，但是泰国水泥在包装、重量及品质方面均深受老挝民众的喜爱和信赖，由于老挝与泰国山水相连,民族同源,风俗习惯、宗教信仰及语言、文化都极为相似，老挝人民对泰国产品有着较高的知名度和认可度。

根据2015年10月份的市场调查结果，老挝万象地区的水泥市场零售平均价格在84美金/吨左右，水泥出厂平均价格在56美金/吨左右，其它地区价格略有差异。

未来5-10年，老挝水泥市场需求主要来自以下几个方面：

一是：中国“一带一路”战略的推进，将会进一步推动老挝等东南亚国家基础设施建设的步伐，为水泥行业迎来下一个春天，主要体现在中老铁路(泛亚铁路的组成部分)建设项目的落地实施、老挝国内4条高速公路建设规划的不断推进、A3铁路、3C铁路、3D铁路及港口、老泰(北汕)友谊大桥、老挝瓦岱国际机场扩建工程等工程项目的开发建设。

二是：老挝水利资源的开发利用，诸如老挝南俄3水电站、南椰1水电站、南屯水电站、东萨洪水电站、南壁水电站、南帕水电站、南欧江流域水电站、次湄公河流域水电开发等60多座水电站项目的陆续开工建设，将进一步拉动国内水泥需求。

三是：老挝的矿产资源较为丰富，但是勘查程度很低，开发程度更低，基本属于全球尚未开发的地区之一，而今农业是老挝的支柱产业，随着老挝社会、经济、政治的不断向前发展，工业化进程也将逐渐加快，势必会提升包括水泥在内的整个建材工业的持续发展。

四是：老挝的工业开发区建设、城市综合体项目以及民用房屋建筑升级以及为满足东盟自贸区开放所需的道路维修、设施建设和为缓解万象市交通拥堵提出的立交桥建设项目等对水泥的需求也将不断上升。

根据2014年实际销售量情况，老挝国内水泥供应量约为235.8万吨，来自泰国、越南和中国的水泥进口额不在此统计之内，保守估计在150万吨左右，预计未来5-10年内，老挝水泥年平均需求量将超过500万吨，并且还会不断增加，但是随着水泥新增产能的不断扩张，供过于求导致低价竞争的态势将不可避免。

IMF预测2015、2016年老挝GDP增速将分别达到7.2%、7.5%。老挝水泥企业商会表示随着国家建筑业蓬勃发展，水泥需求在未来十年年均增速将达到5-10%。政府希望推动水泥需求快速增长，并计划近期将水泥产能提升至1060万吨/年。

中国“一带一路”战略布局和东盟经济一体化将为新的进口商进入老挝提供很多机会，原燃料进口免关税有可能会提高老挝国内生产水平，为市场进入者带来较大的利好刺激，也为老挝水泥企业发展注入了新的活力，增添了新的动力。随着市场竞争对水泥行业的冲击，未来老挝水泥业还应朝着集团化重组或水泥投资者之间相互持股方向友好发展，并配套提供物流运输服务，方能确保水泥市场的持续健康发展。