滴滴远没有达成垄断

表面看起来，占据了 95% 以上市场份额的滴滴已经获得垄断地位，其他玩家已经没有机会了。尤其是在互联网领域，赢家通吃早已是“公认”的结论。

但是，这个结论可能是错的。

前华为蓝军参谋部高级专家孟庆祥撰文称：

“互联网那么多领域，到底哪个领域容易垄断封闭，哪个行当会经久不息的竞争？我敢说，这个问题没有被深入的琢磨过。”

在孟庆祥看来，垄断业务必须具备三个特征：

（1）用户之间相互关联

具有这个特征的QQ、微信能够垄断，被阿里寄予厚望的来往、钉钉想后来居上成效都不大。

（2）免费

只要收费，竞争者就可以用更低的收费吸引顾客；而如果免费，竞争者就只能贴钱吸引顾客。但贴钱这东西一来不可持续，二来不一定就真的有效果（我每在趣头条 App 上读一篇文章，它就赏我几分钱，于是我就把它卸载了）。

（3）重资产，长流程，复杂业务

就像汽车行业，投资太大，资产太重，把水烧开需要的能量太多。

孟庆祥说，移动打车这个应用是被严重高估的，因为它不是天然垄断的行业。而不是天然垄断的行业是最适合进入的：

“现在世界第一市值苹果的业务就不是天然垄断的，在手机行业，他的占有率只有13%左右，还是赚很多钱啊，苹果想谋求垄断就做不到。”

从美团在南京一年的经营状况来看，滴滴的护城河确实不太坚固。

因此，滴滴现在估值565亿美元，“要是能拿出 100 亿美元，把市场干到 20% 就是值得的”。

上市的野心

已知滴滴的估值是 565 亿美元，请读者猜猜，美团的估值是多少。

答案是 300 亿美元，只是对手的一半多一点。

笔者再提供一个数据：滴滴每天的订单量是 2500 万单，美团每天的订单量是 2200 万单。订单量差不多，估值却少了一半，这说明什么？

说明美团现在干的业务不值钱。

有趣的是，美团 300 亿美元的估值中，美团外卖贡献了 200 亿，而体量差不多的饿了么，阿里给出的收购价仅为 95 亿美元。也就是说，美团 300 亿美元的估值可能都水分很大。

而创始人王兴给美团定下的估值目标是多少呢？1000 亿美元。

知名财经作家 keso 在《美团为什么要做打车》一文中分析道：

恐怕问题的核心在于，做打车服务可以帮助美团提升公司的整体估值，这对美团未来一两年内上市很有帮助，这一点王兴大约不会没想过，只是不能说。

进入打车市场，美团终于能够做一块比较值钱的业务。据 keso 提供的数据，如果美团能如期抢下 20% 甚至更多的打车市场，至少能帮美团多支撑 100 亿美元的估值。

大佬考虑问题，果然不是表面上看起来这么简单的。

最后

总结一下，美团为什么要、以及为什么能进军打车市场和滴滴厮杀？

首先，这个市场现在确实有头部，但是未必有垄断，打车业务天然缺乏坚固的护城河。

其次，从美团自身业务链条的角度来看，打车和美团现有的餐饮、酒店等业务完美互补，能够实现交叉营销。

最后，打车业务比美团现有的其他业务都更值钱，有助于拉升美团的估值。按照大佬们“以终为始”的思维方式，这点恐怕才是最核心的原因。

据悉，滴滴已斥 100 亿人民币巨资入局外卖领域。无论对于滴滴，还是美团，一场关乎用户生活服务的持久战，才刚刚打响。